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「オルカン」と「S&P500」の組み合わせは「アリ」か「ナシ」か？新NISAで投資先を見直そう
投資先として注目される「オルカン（eMAXIS Slim 全世界株式）」と「S&P500（eMAXIS Slim 米国株式）」。この2つを組み合わせることで、リスク分散が可能と考える投資家も多いですが、実際には投資先が米国株に偏ってしまう可能性があります。ここでは、この選択が「アリ」か「ナシ」かについて詳しく解説していきます。
オルカンとS&P500の投資先の偏り
「オルカン」と「S&P500」の両方を保有することで、どれほどの米国株比率になるのでしょうか？最新のレポートによると、以下の通りです。
- 全世界株式（オルカン）の米国株比率：約62%
- 米国株式（S&P500）の米国株比率：100%
仮にこれらを半分ずつ保有した場合、ポートフォリオ全体の米国株比率は約81%になります。このことから、世界中の企業に分散投資しているつもりでも、実際は資産の大半が米国に集中している可能性があります。
「アリ」と「ナシ」の判断基準
では、両方を持つことが「アリ」なのか「ナシ」なのか、具体的に考えてみましょう。
「アリ」のケース：米国株を信じる投資家
- 長期×積立の戦略：ドル・コスト平均法を利用して、暴落時に安く買い増す機会を得ることができます。
- 米国市場への確信がある場合：GAFAMなどの米国企業の成長を信じ、その比率を高める戦略が有効です。
「ナシ」のケース：リスクを避けたい投資家
- 一括投資を考える人にとって、米国市場の暴落リスクは高まります。
- 安定した運用を希望する方には、同じ銘柄への集中投資はリスクを増加させる可能性があります。
- 資産管理を簡素化したい場合、オルカンとS&P500のどちらか一方に絞ることで管理の手間を省くことができます。
他の資産とのバランスを見直そう
「オルカン」と「S&P500」の持ち株だけでなく、全体の資産バランスを考えることが重要です。以下の2つの視点をよく確認してみましょう。
- 他ファンドとの銘柄の重複：例えば「NASDAQ100」や「半導体ETF」など、これらにはオルカンやS&P500に含まれる銘柄が多く、資産が集中する恐れがあります。
- 株式以外の資産との比率：現預金やiDeCo、社内持株会なども含めてバランスを確認しましょう。米国株に偏っていても、現金が多ければリスクは軽減されます。
投資スタイルに合わせた選択を
最終的には、自分の投資スタイルによって「オルカン」と「S&P500」の両方を持つべきかどうかが決まります。リスクを分散したいのか、米国市場の成長を期待するのか、しっかりと考えた上で投資の判断を行いましょう。
このように、「オルカン」と「S&P500」の組み合わせは一見リスク分散と思われるかもしれませんが、実際には資産の約8割が米国株に偏っていることがわかります。投資の選択肢やリスクをしっかり分析し、賢い投資を行うための参考にしてほしいと思います。
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